29 октября 2018

Лента объявляет программу обратного выкупа

Санкт-Петербург, Россия; 29 октября 2018 г. – «Лента» (LSE, MOEX: LNTA), одна из крупнейших розничных сетей России, сообщает о запуске программы обратного выкупа глобальных депозитарных расписок (ГДР).

Стратегические факторы

Совет директоров Компании и менеджмент остаются в полной мере привержены высоким стандартам корпоративного управления с фокусом на эффективное размещение капитала в целях создания максимальной ценности для акционеров.

Компания по-прежнему видит привлекательные возможности для роста и консолидации на все еще недостаточно зрелом российском рынке продовольственной розницы и убеждена, что ее сильная бизнес-модель позволит и дальше наращивать рыночную долю и обеспечивать выгодный уровень возврата на инвестированный капитал. Однако на фоне слабых макроэкономических показателей и состояния финансовых рынков, а также возросшей стоимости капитала, Компания считает, что текущая оценка бизнеса не отражает ее фундаментальной стоимости. Все это формирует привлекательные условия для распределения денежных средств владельцам ГДР через программу обратного выкупа ГДР.

Компания продолжит органическую экспансию, но более медленными темпами в краткосрочной перспективе. Поэтому ожидается, что в сравнении с динамикой 2018 года темпы открытия новых магазинов в 2019 году заметно снизятся. Тем не менее, «Лента» продолжит рассматривать возможности для поглощений, которые создают дополнительную ценность бизнесу. Основным приоритетом Компании останется эффективность операционной деятельности, а также увеличение денежного потока и уровня возврата на вложенный капитал. Ожидается, что по итогам 2019 года «Лента» выйдет на положительный свободный денежный поток. С учетом предполагаемого объема капитальных затрат на органический рост, Совет директоров и менеджмент считают возможным распределить денежные средства владельцам ГДР через программу обратного выкупа, сохраняя при этом стабильное финансовое положение и консервативный уровень долговой нагрузки.

Одобрение и сроки

Совет директоров одобрил программу выкупа ГДР в общем объеме до 11,6 млрд рублей, что эквивалентно 10% всех ГДР Компании исходя из их рыночной стоимости на дату закрытия торгов 26 октября 2018 года. Программа будет запущена 29 октября 2018 года и продлится до 29 октября 2019 года. Предполагается, что сделки по ней начнутся не позднее 5 ноября 2018 года. Программу обратного выкупа будет осуществлять Credit Suisse путем покупок с открытого рынка на Лондонской фондовой бирже. Приобретенные ГДР будут затем обратно проданы ООО «Лента», операционному подразделению Компании. Заявленная совокупная максимальная сумма в размере 11,6 млрд рублей основана на обменном курсе, доступном ООО «Лента» на момент уплаты в адрес Credit Suisse. При осуществлении покупок Credit Suisse будет действовать как принципал и принимать решения о совершении торговых операций независимо от Компании и ООО «Лента». Исходя из недавних объемов торгов и текущей стоимости ГДР Компании на Лондонской фондовой бирже, одобренный максимальный объем обратного выкупа на уровне 11,6 млрд рублей не будет полностью реализован. Тем не менее, Компания считает, что такой объем расходов будет правильным использованием капитала, в случае если объем торгов возрастет.

Credit Suisse согласился совершать покупки ГДР Компании на Лондонской фондовой бирже в рамках программы обратного выкупа в соответствии с определенными предварительно заданными параметрами, соответствующими стандартам безопасной цены и размера сделок, предусмотренными Регламентом ЕС о злоупотреблениях на рынке. Информация о совершенных сделках будет раскрываться на регулярной основе. После выкупа ГДР со стороны ООО «Лента» закрепленные за расписками акции в соответствии с Уставом Компании не будут иметь право голоса.

Генеральный директор «Ленты» Ян Дюннинг прокомментировал:

«Значительный денежный поток, устойчивое финансовое положение и способность достигать заданных целей дают нам возможность вернуть часть инвестиций держателям ГДР через выкуп ГДР. Мы твердо убеждены, что текущая рыночная оценка не отражает фундаментальной стоимости Компании. Решение о запуске программы обратного выкупа показывает нашу уверенность в бизнес-модели «Ленты», а также подчеркивает стремление Совета директоров и менеджмента Компании максимизировать дополнительную ценность инвестиций для держателей ГДР, обеспечить эффективное размещение капитала и выгодный уровень возврата на вложенный капитал. Несмотря на то, что мы замедлим темпы экспансии в 2019 году, мы уверены в том, что фрагментированный рынок российского продуктового ритейла и сильная бизнес-модель «Ленты» продолжат создавать привлекательные условия для долгосрочного роста нашего бизнеса».

О компании

«Лента» – первая по величине сеть гипермаркетов (по размеру торговой площади) и третья среди крупнейших розничных сетей страны (по размеру выручки в 2017 г.). Компания была основана в 1993 г. в Санкт-Петербурге. «Лента» управляет 233 гипермаркетами в 84 городах России и 125 супермаркетами в Москве, Санкт-Петербурге, Сибири, Уральском и Центральном регионах с общей торговой площадью 1 412 820 кв.м. Средняя торговая площадь одного гипермаркета «Лента» составляет около 5 600 кв.м, средняя площадь супермаркета – 800 кв.м. Компания оперирует семью собственными распределительными центрами.

Компания развивает несколько форматов гипермаркетов с низкими ценами, которые отличаются маркетинговой и ценовой политикой, а также ассортиментом товаров местных производителей. По состоянию на 30 июня 2018 г. штат Компании составлял около 50 600 человек1 .

Менеджмент компании сочетает значительный международный опыт с глубоким знанием российского рынка и обширным опытом работы в России. Крупнейшими акционерами «Ленты» являются TPG Capital и Европейский банк реконструкции и развития, которые придерживаются высоких стандартов корпоративного управления. «Лента» имеет листинг на Лондонской фондовой бирже и Московской Бирже под торговым кодом «LNTA».

С кратким видео о бизнесе «Ленты» и проекте Big Data можно ознакомиться, перейдя по ссылке. За более детальной информацией, пожалуйста, обращайтесь на http://www.lentainvestor.com или по указанным ниже контактам:

«Лента» Мария Филиппова Менеджер по связям с общественностью и государственными органами Тел.: +7 812 380-61-31 доб.: 1892 E-mail: maria.filippova@lenta.com NW Advisors Антон Карпов и Виктория Афонина Тел.: +7 495 795 06 23 E-mail: lenta@nwadvisors.com

Заявления прогнозного характера

Этот документ содержит заявления, которые являются или могут считаться «прогнозными заявлениями». Эти прогнозные заявления можно определить по тому факту, что они не относятся только к прошедшим или настоящим событиям. Эти прогнозные заявления можно определить по использованию таких слов, как

«ожидает», «планирует», «оценивает», «намеревается», «рассчитывает», «намечает», «предполагает» и других аналогичных слов. По своему характеру, прогнозные заявления связаны с риском и неопределенностью, так как относятся к событиям и обстоятельствам, которые еще не произошли и неподвластны контролю со стороны Компании. Как итог, реальные результаты в будущем могут существенно отличаться от запланированных, намеченных и ожидаемых результатов, указанных в наших прогнозных заявлениях. Все прогнозные заявления, сделанные Компанией или от ее имени, актуальны только на дату сделанного соответствующего заявления. За исключением случаев, прямо предусмотренных соответствующим законодательством или регуляторными нормами, Лента не принимает на себя обязательства по распространению или публикации любых изменений в прогнозных заявлениях, содержащихся в данном документе, с целью отражения каких-либо изменений ожиданий Компании касательно этих вопросов или любых изменений событий, условий или обстоятельств, на которых основывается любое такое прогнозное заявление, после даты публикации данного документ

1 В эквиваленте полных штатных единиц (full time equivalent, FTE). Средний показатель FTE в первом полугодии 2018 г. составил 49 643 сотрудников